5月11日，第108场银行业例行新闻发布会在京召开，浙商银行副行长徐仁艳以“浙商银行探索新路径 纾解企业融资和‘去杠杆 降成本’难题”为主题，介绍了该行另辟蹊径，围绕“降低融资成本、提升服务效率”两大核心，建设池化融资平台，盘活企业流动资产，帮助企业“去杠杆 降成本”的做法。一同参与本次发布还有浙商银行公司部总经理颜怀彬、浙商银行国际业务部总经理黄文玲等。

　　截至2017年3月末，浙商银行为企业提供流动性服务，助力企业去杠杆、降成本而开发的票据池、出口池和资产池等池化融资平台客户数超过1.1万户，入池票据超55万张，入池金额超5700亿元、累计融资7000多亿元。企业通过池化融资方式盘活沉淀资产，不仅减少了20%左右的传统融资，还累计节省了5亿元的利息支出。池化融资平台设立两年半，至今未发生任何重大风险事件或实质性损失。

　　浙商银行盘活企业流动资产  探寻“去杠杆”最佳途径

　　近年来，企业高杠杆问题引发关注，部分企业债务规模快速增长甚至出现违约，加重了防风险的压力。为破解企业高杠杆问题，各方进行了有益探索。国务院印发的《关于积极稳妥降低企业杠杆率的意见》也提出了“积极推进企业兼并重组”、“多措并举盘活企业存量资产”和“多方式优化企业债务结构、降低企业财务负担”等七大途径。

　　浙商银行副行长徐仁艳认为，“我国企业高杠杆、高负债问题由来已久，应收账款、库存两项资金占压较高是一个重要因素。”如何通过盘活企业的存量资产、帮助企业去杠杆是浙商银行一直在思考的问题。具体而言，浙商银行不是简单为企业提供贷款，而是建设池化融资平台，为企业提供流动性服务，有效盘活企业的流动资产，减少资金占压，进而减少外部融资，降低融资成本。

　　在调查中发现，许多企业一方面有大量票据、应收账款等资产“趴”在账上，另一方面因缺乏经营性流动资金，不得不向银行贷款和融资，增加了负债和杠杆。如何让企业闲置资产“转起来”，提高资金使用效率，进而实现“去杠杆 降成本”？

　　浙商银行通过建立涌金票据池、出口（应收账款）池、资产池，有效解决了这个难题。具体做法是：为企业注册一个资产池，根据企业需要开通相关功能，企业可以把暂时闲置、难以变现或变现成本高的各类流动资产，如应收票据、信用证、应收账款、理财投资等，随时放进“池”里，生成相应的可融资额度，若符合授信条件，银行另再增加授信额度，企业可在总额度内随时借款、开银票、开信用证等，支持7*24小时在线操作，高效安全，资金实时到账。银行的计算机系统每天轧计企业融资额度使用情况，优先使用企业入池的资产质押额度，不足时再使用银行授信敞口额度，按日计算利息，提高资金的时间价值，减少企业外部融资和利息支出。

　　徐仁艳介绍，池化融资平台的最大好处是，企业可以按实际需要借款和使用授信额度，缺多少用多少，不浪费；同时通过在线操作，随时使用或归还借款、授信敞口额度，方便快捷，大大减少企业资金占压和授信敞口使用的天数，既提高了业务效率，也实现了“去杠杆 降成本”。

　　浙商银行提供流动性服务去杠杆 企业可降成本约20%

　　“去杠杆”不仅是宏观政策的要求，对企业来说更是现实的压力。企业的财务管理主要是流动性管理。“我们公司的贸易量很大，从下游制造企业收到的票据很多，大都是小银行承兑、小票面和短余期的票据，使用很不方便。”许多企业一谈到票据问题就十分头痛，不仅验票和管理票据非常繁琐，而且大量闲置票据积压在保险箱里，没有发挥票据价值。

　　浙商银行创新推出的涌金票据池，支持企业所有票据随时入池质押融资，免费提供验票、查询、保管、托收等服务，不仅解决了企业财务人员的工作压力，而且帮助企业盘活流动资产。据测算，通过浙商银行提供的流动性服务，企业有效降低了约20%财务成本。

　　如浙商银行服务的盾安集团是一家知名的民营企业，以前在银行手工开票经常一次要开整整一本，甚至更多，不仅费时还费力。据盾安集团分管财务的副总裁喻波介绍，现在他们把暂时闲置以及难以变现的所有票据随时放进“池”里，自动生成融资额度，需要时用来开银票或提款，大大减少了日常备付资金，操作也很便捷。“不能小看备付金占压和三四个点的资金成本，因为我们一年有十几亿元的流动资金量，累积下来的数字也相当可观。”喻波说。

　　浙商银行统筹资源去杠杆 助企业节省利息5亿元

　　徐仁艳还介绍，在提供单个企业流动性服务的基础上，浙商银行还设计了“集团资产池”，帮助企业集团、供应链上下游客户去杠杆、降成本。浙商银行的“集团资产池”可以实现企业集团的资源统筹，解决成员单位之间的余缺调剂，减少对外融资总量，降低集团融资总额和成本；也可以为核心企业提供供应链上下游客户在线金融服务，方便供应链上下游企业融资和降成本。

　　举例来说，巨化集团有很多分、子公司，有些分、子公司资金或票据闲置，而有些分、子公司缺少现金流不得不向银行贷款。与浙商银行合作后，通过集团资产池，把集团内部的闲置资源调剂给需要的分、子公司使用，余缺调剂，减少外部融资，2016年巨化集团节约流动资金贷款约13亿，节约利息约2000多万，实现去杠杆、降成本。

　　北汽销售公司则通过浙商银行为其量身定制的“池融资+在线汽车金融”模式，将电子商业承兑汇票入池应用到汽车金融，为符合核心厂商准入条件的4S店融资，拓展经销商网络渠道，帮助分销商降低融资成本。

　　截至今年3月末，浙商银行池化融资平台客户数超过万户，入池票据55万多张，入池金额超5700亿元、出池融资7000多亿元。据测算，帮助企业累计节省了5亿元的利息支出。

　　减费让利超亿元 浙商银行践行普惠金融降成本

　　为了更好地服务实体经济和企业客户，浙商银行大力推行减费让利，切实帮助企业降成本。据徐仁艳介绍，一方面，浙商银行给企业“减负”，减免池化融资平台相关的各类收费，如平台服务费，票据托管、托收、查询、验票费等，两年来累计减免客户各项费用超过亿元。另一方面，帮助企业“增收”，支持票据托收回款资金靠档计息，给予客户活期存款的便利和定期存款的收益，仅此一项就为企业累计产生效益近8亿元。

　　在践行普惠金融降成本方面，浙商银行还通过“超短贷”、“至臻贷”等定制化融资产品，支持客户“随借随还”，贷款最短可以用半天。据统计，截至2017年3月末，池化融资平台下累计发放超短贷1800余亿元，按节约客户三分之二备付资金成本测算，企业节省利息支出5亿多元。

　　除此之外，浙商银行还将企业流动性服务的理念从内贸延伸至外贸，打破传统贸易融资“一一对应”的局限性，通过涌金出口池盘活企业“闲置”的出口应收账款，有效解决了部分企业退税慢、资金占压多的难题。

　　以全国最大的柠檬酸生产企业潍坊英轩为例，公司2016年出口量1.7亿美元，其手上有大量闲置的银行承兑汇票和出口应收账款，但因票据过于零散，贴现利率高，流通受限。季末是公司使用资金的高峰期，原来只能向银行贷款。而在应用了浙商银行出口池提供的“美元融资+票据池+掉期业务”方案后，公司综合成本较传统本币融资低50至60个BP，还规避了汇率风险。

　　值得一提的是，为防范操作风险，浙商银行在设计涌金系列池化融资平台时，就从客户准入、交易真实性、操作风险管控等角度充分考虑各类风险防控，守住风控底线。平台设立至今，未发生任何重大风险事件或实质性损失。合规方面，池化平台推动融资业务标准化、电子化发展，促进池化融资平台业务更加规范、透明。

　　徐仁艳表示，未来，浙商银行将继续紧随国家战略，以流动性服务为重点，围绕企业需求，为企业客户提供安全高效的流动性服务，进一步助推企业去杠杆、降成本。

“涌金票据池”——全方位票据大管家

　　位于杭州的盾安集团，是一家以精密制造与先进装备、新能源、新材料以及现代农业等为核心产业的企业，目前已成为布局30多个省市自治区、年营收516亿元的龙头民营企业集团。

　　盾安集团每月定期要对常规上游供应商进行货款支付，金额大小不一，有开立银票和非融资性保函的需求。同时，企业又从下游经销商手中收到大量的小银行、财务公司的纸票及流通性差的电票，缺乏及时变现能力，且票据管理成本居高不下。“我们以前手工开票经常性的一次要开整整一本，甚至更多，每到这一天就看见银行柜台前一排全是我们的人。”盾安集团一直希望摆脱这种原始的票据管理方式，而这种愿望在遇到浙商银行“涌金票据池”之后得到了圆满的实现。

　　针对盾安集团在票据管理上的痛点，浙商银行开发了票据贴心管家——“涌金票据池”，在帮助企业科学管理票据的同时，还能盘活闲置资源、改善流动性管理。其中，票据托管托收、统计查询、质押融资和直通车等功能满足了盾安集团大量的票据管理和融资方面的需求。其中“涌金票据池”不挑票、不挑客的特色，解决了“两小一短”（小金额、小银行、剩余期限短）票据入池问题，盘活了盾安集团大量“沉睡”的小票、短票资源，准确击中了企业痛点。

　　作为票据结算“大户”，盾安集团开具银票数量大，企业要花费很大的人力物力去整理相关贸易背景发票，不符合当下电子化档案管理的趋势。为了帮助企业解决之一问题，“涌金票据池”提供了背景资料扫描上传功能，及时优化了银票贸易背景资料上交流程，解决了企业的难题，节省了企业财务人员的人工成本。

　　目前，盾安集团通过票据池项下“大票换小票”功能，成功化解了企业收付票据金额、期限明显错配问题；通过池项下“超短贷”功能，解决了短期资金头寸调动需求，可为企业节约三分之二的备付金成本；并通过开立信用证、开立投标保函、履约保函和预付款保函的功能，满足了多次招投标需求以及其他各种融资需求。

　　作为贴心管家，涌金票据池大大提升了盾安票据结算与使用的效率。“以前都要纸质传递、当面核票，现在我们只要在网上发一下就可以了，这样母子公司在头寸管理上就方便了许多。”企业财务负责人表示，“系统会帮我们查验票据的真伪、到期之前自动提示托收，这些原本都是企业的手工行为。”

　　截止2017年3月末，盾安集团下属各公司累计入池票据超1600张，票面金额45.78亿元，池项下融资累计发生额54.37亿元，融资余额近13.72亿元，开具银票131笔、非融资性保函12笔。

统筹集团企业资源的有力助手

　　巨化集团公司位于浙江衢州，以氟化工、氯碱化工、石油化工、环保治理、物流贸易为主要销售架构，是当地公认的龙头企业。公司下设41个全资子公司、5个控股子公司，其中巨化股份、菲达环保为A股上市公司。

　　集团每年的进出票据量非常大，但在处理这些票据上，巨化却面临着不少的烦恼：集团与上下游企业之间的资金交付大多使用票据，收付的票据因票面金额、期限上的不匹配而往往无法直接背书支付，重新开票就带来一定的资金占用成本；除此之外，异地分、子公司的票据等沉淀资源因为地理原因，一直游离在集团集中管理之外，基本上处于各自为阵的局面，使得集团无法对票据、应收账款等进行统筹管理。

　　浙商银行紧盯巨化集团在统筹管理集团票据面临的痛点，创新研发出集团额度调剂、额度转移计价及回款资金归集等集团票据池管理功能。依托浙商银行池化融资平台，巨化集团的分公司、子公司可作为成员单位加入集团池，在浙商银行当地的分支机构实现票据入池质押，集团母公司作为主办单位对集团池融资额度在额度富余成员单位与额度紧缺单位之间进行额度调剂，并对转移的额度计价以调节集团内企业的利益，池内质押票据到期后的托收回款通过资金归集功能直接上收至母公司。借助浙商银行池化融资平台的上述功能，巨化终于实现了一直想做到的本异地子公司的票据集团化管理，加强了集团资金的集中统筹管理，提升资金使用效率，节约了集团整体的资金成本。

　　浙商银行池化融资平台为巨化集团带来了实实在在的好处，截至2017年3月末，巨化集团累计入池票据超1500张、金额19.86亿元，池项下累计发生融资额16.22亿元。在使用浙商银行池化融资平台后，集团各成员加大承兑汇票的使用量，有效盘活企业沉淀资源，集团累计节约流动资金约13亿、节约财务成本2000余万元，真正实现了“去杠杆、降成本”，激活了企业发展新动能。

流动性服务银行助力企业灵活管理资金

　　位于浙江湖州的超威集团，一直致力于动力和储能电池的研发生产，是拥有 18家子分公司、2万多名员工的动力电池行业龙头企业，主要产品铅酸蓄电池年产量达到1.7亿万只，并于2010年在港交所成功上市。

　　超威集团的年票据结算量占销售收入的20%左右，目前年均票据收付量已经达到60-70亿元。大量票据自然需要有条不紊的管理，但在票据管理上，超威集团却遇到了棘手的难题。超威的下游客户以电动车厂商为主，经常收到下游客户支付的十几万到几十万元不等的小面额票据，手持大小不一的票据，超威一般选择质押开票盘活，但遇上银行不接受质押的票据，只能放在保险箱里。“如果是规模小的城商行或者农信社承兑的票据，其他银行一般都不肯收，做质押比较困难。”除此之外，超威对纸质票据寄丢的风险也颇为苦恼，却难以找到解决办法。

　　这一切，在使用浙商银行的“涌金票据池”后，发生了改变。“涌金票据池”不挑票、不挑客的产品定位，为超威集团解决了“两小一短”（小金额、小银行、剩余期限短）票据入池质押的问题；纸票与电票互换的“票换票”，不仅让企业在票据支付上顺畅了许多，也减少了纸票直接背书转让中容易出现的风险。此外，整体电子化平台、线上化操作的差异化架构，使得企业出票流程便捷、效率高，大大减轻了票据管理压力。

　　浙商银行“涌金票据池”的这些亮点切切实实折服了超威，从2016年9月开始超威的票据便源源不断地进入涌金票据池，截止2017年3月末，入池票据超500张、入池金额达5.66亿元，累计发生池融资金额6.1亿元，直接节约财务成本超700万元。

　　在尝到“涌金票据池”的甜头之后，超威集团开始尝试浙商银行其他的流动性服务产品，“至臻贷”让超威眼前一亮。对于生产铅酸蓄电池的超威来说，从上游原材料供应商买入最多的就是铅材料，占总材料的百分之七十以上。受国际与国内环境因素的双重影响，铅材料价格波动幅度较大；除原材料价格波动外，超威自身销售淡旺季也十分明显，销售淡季备货需要大量资金支持，而销售旺季大量资金回笼，又无法随时归还贷款。这个时候，资金配置的合理性就十分关键。

　　浙商银行创新推出的流动性服务产品——“至臻贷”具有“在线办理、自主定制、定价灵活、额度循环”的特性，超威应用“至臻贷”随借随还的产品优势踩着价格最低点购进了一批铅材料，尝到了甜头。对于至臻贷这一新产品，超威集团显得十分期待，“我们可以根据需求选择不同的贷款方式，也可以提前还款，按实际用款时间支付利息，更贴合企业实际的融资需求，还可以减少利息支出。”截止2017年3月末，超威运用“至臻贷”申请了3笔贷款，金额1.95亿元。

　　灵活运用了浙商银行“涌金票据池”和“至臻贷”这两大企业流动性服务产品之后，在盘活企业资产、加速企业资产流动、灵活使用银行授信额度、减少备付资金占用上，相信超威将得到更多的实惠。

“涌金出口池”——出口应收账款贴心管家

　　潍坊英轩实业有限公司是山东英轩集团的核心成员企业，成立于2001年，是国内主要柠檬酸生产厂商之一，主营柠檬酸系列产品及酒精系列产品。公司产品除内销外，还出口100多个国家及地区，年出口规模1.7亿美元。

　　公司生产原材料基本以国内采购为主，对上游企业结算方式大多采用银行承兑汇票、国内信用证等。销售方面，公司内销基本采取银行承兑汇票结算，出口则一般给予国外买家3个月期限以内的赊销账期。

　　按照传统融资模式，公司以出口应收账款在银行办理押汇、贴现、出口商业发票融资等短期融资，拿到外币后结汇使用，无法直接按照采购需求办理银行承兑汇票、国内信用证；同时，由于贸易账期短，每笔融资期限也短，公司每隔一两个星期就需要归集一批出口单据，跑银行办理融资手续，每次还要准备大量纸质申请材料，财务管理压力很大。企业非常希望银行能够提供一种本外币、内外贸各种融资产品打通使用的创新服务。

　　针对传统出口贸易融资业务存在的上述“一一对应”局限，浙商银行响应国家对外贸稳增长的要求，在分析出口企业需求的基础上，创新“互联网+”应用和“池化”融资业务模式，打造出口企业流动性服务创新产品——涌金出口池。企业将出口应收账款、出口退税等资产持续滚动入池，我行配套池融资授信敞口额度，提供“贴心管家”式流动性服务，企业可以随时随需通过网上银行办理融资，且融资品种不限，融资期限也可与应收账款期限错配，大大简化了企业财务管理。公司财务部门负责人说：“自从与浙商银行合作出口池业务以来，应收账款入池、融资、还款等都能在网上银行办理，应收账款与融资可以多对一，并且融资方式非常多样，除了办理美元融资，还可以直接换开信用证、银行承兑汇票，融资期限也相当灵活，可长可短，确实非常方便。”

　　同时，“涌金出口池”是我行池化融资平台的重要组成部分，可与我行“涌金资产池”、“涌金票据池”打通使用。企业除出口应收账款外，大量票面金额小，出票行分散的银行承兑汇票也可入池，额度打通使用，有效盘活了企业“闲置”资产。

　　在解决企业流动性管理难题后，浙商银行还进一步通过产品组合，帮助企业降低融资成本。如利用外币融资相对人民币融资利率较低的优势，配套掉期产品，在锁定汇率风险的前提下，帮助企业使用到一笔低成本人民币资金（利率低于传统人民币流动资金贷款），使企业享受到了服务创新带来的实实在在的好处，银企双方合作关系也进一步紧密。截至目前，企业在浙商银行入池出口应收账款5200万美元，入池银行承兑汇票2.2亿元，提用出口应收账款融资3200万美元，办理国内信用证2000余万元。

浙商银行简介

　　浙商银行股份有限公司是十二家全国性股份制商业银行之一，也是唯一一家总部设立在浙江省的全国性股份制商业银行，以全资产经营战略为导向，业务快速增长、运营稳健高效、资产质量优良。浙商银行凭借灵活的市场化机制、战略性的地理布局和高效的运营管理能力，自2004年改制以来已发展成为一家基础扎实、效益优良、成长迅速、风控完善的优质商业银行。截至2016年12月31日，浙商银行已在全国14个省（直辖市）设立了170家营业分支机构，包括42家分行、1家分行级专营机构及127家支行。在2016年《银行家》公布的“全球银行业1000强”榜单中，浙商银行按一级资本位列第158位，按总资产位列第117位。于2016年获中诚信国际给予AAA主体信用评级，为中诚信国际授予中国金融机构评级中最高等级。

　　截至2016年末，浙商银行总资产达13,548.55亿元，较年初增长31.33%；2016年度净利润破百亿达到101.53亿元，较上年增长44.00%，效益再创新高。

　　资产质量方面，全面风险管理为稳健经营保驾护航，2016年末不良贷款率1.33%，低于全国商业银行平均不良率。资本充足率11.79%，较年初增加0.75个百分点。